كيف تتاجر صناديق المؤشرات المتداولة الاستدانة

ابق على اتصال MINYANVILLE ORIGINAL كسابقة تاجر صناديق التحوط ورئيس قسم الأبحاث ETF لشركة أبحاث الاستثمارية الكبرى، وأنا لم تكن أبدا أكثر حماسا عن الفرص التجارية المتوفرة في صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة. هذه هي المرة الأولى في التاريخ المالي أن المستثمرين الأفراد لديه الأدوات الاستثمارية ذاتها أن مديري صناديق التحوط قد تستخدم لسنوات لإنتاج عائدات الضرب سوق ضخمة بغض النظر عن ظروف السوق. السبب صغار المستثمرين يفقدون باستمرار، وخاصة في ظل ظروف السوق اليوم، لأنهم هم أيضا واحدة الأبعاد. بالنسبة للجزء الأكبر، التي تستثمر في الأسهم والسندات التقليدية. ويفعلون ذلك من خلال صناديق الاستثمار أو الأسهم أو السندات الفردية. في مناخ الاستثمار الذي يتسم بالمنافسة الشديدة، وهذا يحد بشكل كبير من قدرتها في الحصول على تعويض عن المخاطر التي يتخذونها. لقد كشفت هذه البيئة الاقتصادية التي الحقيقة. مديرو صناديق التحوط، ومع ذلك، don39؛ ر يكون لهذه القيود. ويمكن أن تستثمر في أي فئة من فئات الأصول: الأسهم والسندات والسلع والعملات والأسهم الخاصة، والعقارات، الخ وعلاوة على ذلك، لديهم أيضا القدرة على الذهاب قصيرة. هذا هو الميزة الأساسية التي لن تجد في ذلك، جمع الأصول صناديق الاستثمار المشترك السلبي. انها هذه المرونة التي أمر حاسم لنجاح الاستثمار، كما رأينا في السنوات الأخيرة مع تقلب والدب الأسواق غير المسبوقة التي دمرت المستثمرين في الأوراق المالية طويلة فقط. استثمار مثل الموالية صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المتداولة بقروض صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة تعطي المستثمر قدرات فريدة في هذه الأيام: أنها تسمح لهم للاستثمار على الصعيد العالمي، للاستثمار مع النفوذ، والاستفادة من كلا صعودا وهبوطا الأسواق. في جوهرها، ويمكن للمستثمر المتوسط ​​الآن على ابتكار عودة المطلقة العرف، استراتيجية الكلية العالمية قصيرة من بعيد. وأنها لا يجب أن تكون مليونيرا، أو دفع الاستثمارات الحد الأدنى مكتنزة ورسوم عالية للحصول عليه. عودة المطلقة تعني أنه في أي حالة السوق - الأسواق الصاعدة، الأسواق الهابطة، أو جانبية الأسواق - يمكنك متابعة دائما عوائد إيجابية. أنت لست عبدا لمؤشرات السوق واسعة. وكان الملياردير المستثمر الكلي العالمي ستانلي Druckenmiller رائدة في المقابل المطلقة، استراتيجيات قصيرة طويلة. اعتاد النفوذ والقدرة على الذهاب طويلة وقصيرة لانتاج واحدة من أعظم سجلات التاريخ: 30٪ من العوائد السنوية أكثر من 30 عاما، دون أن تفقد واحد سنة واحدة. كما فعل Druckenmiller لسنوات، والآن المستثمر العادي يمكن اتخاذ مواقف الاستدانة، طويلة أو قصيرة في S & P 500 (^ الجماعة السلفية)، بورصة ناسداك 100 (^ NDX)، والأسواق، والذهب والنفط وسندات الخزانة، والعملات، والقطاعات الأسهم تلك الناشئة كما المالية، والتكنولوجيا، والطاقة. على سبيل المثال لا الحصر. وهذه الأوراق تنضج بشكل جيد. السيولة في صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة أصبحت عميقة جدا. هذه الصناديق المتداولة في البورصة تخصص تجارة أكثر من 10 ملايين سهم يوميا. مع بعض تداول أكثر من 40 مليون سهم في اليوم الواحد. هذا مهم. وهو ما يعني أن العرض / الطلب (أو انتشار لدفع لدخول وخروج من التجارة) ضاقت إلى لا شيء تقريبا - بنسات أو أقل من ربع 1٪ لشراء أو بيع هذه الصناديق المتداولة في البورصة الاستدانة، مما يجعلها التكلفة بشكل لا يصدق وسيلة فعالة يتاجر . أيضا من المفيد، صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة يمكن تداولها في مجموعة متنوعة من الحسابات مثل الحمراء. وعلى عكس العقود الآجلة، فإن هذه الأوراق لا يعرضك لخطر وسيط لا داعي لها. ليس فقط لأنها مرهقة لفتح حساب العقود الآجلة، وإنما هو أيضا خطير كما رأينا من انهيار MF العالمية ومؤسسة ريفكو التي فقدت حرفيا المستثمرين حسابات بأكملها عندما انهار. الحسابات الآجلة لديها متطلبات الهامش بينما تفعل صناديق الاستثمار المتداولة لا. بالإضافة إلى ذلك، صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة من المنتجات SEC المسجلة، والتي هي بسيطة نسبيا وسهلة الاستخدام. فلماذا لا أكثر الناس تداول هذه المنتجات؟ حسنا، جزء منه ألوم على معلومات خاطئة. العديد من المستشارين، والصحافة المالية، وتسمى هذه المنتجات الخطرة، ومكلفة، ومعيبة بسبب تتبع القضايا الخطأ. هو في مهب كل هذا من أصل نسبة، في رأيي. صحيح باستخدام تقنيات مثل وقف الخسائر، وقراءة الخرائط بشكل صحيح، وسوف تساعد المستثمر السيطرة على المخاطر من هذه المنتجات. ثانيا، هذه المنتجات غالية الثمن إلا إذا كنت شراء وعقد، والتي يجب عليك القيام به أبدا مع صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة. هذه هي تجارة المركبات، وليس تلك التي على التمسك. متوسط ​​نسبة النفقات على ETF الاستدانة هي 1.25٪ سنويا، ولكن عند تداول هذه المنتجات مع عقد فترات أيام أو شهور، كنت بالكاد تحمل أي رسوم على الإطلاق. على سبيل المثال، إذا كنت تحمل ETF الاستدانة التي تحتوي على رسوم الإدارة 1.25٪، هل تحمل رسما قدره 0.125٪ أو احد على اثني عشر من 1٪، وليس رسوم عالية جدا. معظم الناس يدفعون هذا أو أكثر كل يوم عند ثم شراء أو بيع والأوراق المالية مع العرض / الطلب أو الانتشار. وعلاوة على ذلك، صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة هي في الواقع أرخص وسيلة لباختصار. عند قصيرة الأوراق المالية، لديك تكاليف الاقتراض وتكاليف الهامش. عندما المكشوف مع صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة، لم يكن لديك تكاليف الاقتراض ودون أي تكلفة الهامش ثالثا، لقد قال كثير من النقاد المالية أن هذه المنتجات لا تفعل عملا عظيما لتتبع المؤشر الأساسي يتاجرون. هذا ليس دقيقا؛ بطبيعة الحال، سوف تكون هناك أوقات عندما صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة لا تتبع تماما القياسي، ولكن فقط لفترة قصيرة جدا من الزمن، وأنه مثل كمية صغيرة أنه ليس حتى ملحوظ. لقد تم تداول هذه المنتجات لأكثر من ثلاث سنوات، وأنا سوف اقول لكم ان اكبر خطأ تتبع أو الفرق بين مؤشر صناديق الاستثمار المتداولة ETF الاستدانة والاستدانة حوالي 0.25٪ أو ربع 1٪ - مرة أخرى، وهو لا يذكر جدا كمية. وأكثر سيولة وETF، سيكون أقل الخطأ تتبع. أنا القادم سوف اقول لكم كيفية الحصول تغلب على هذه المشكلة تتبع. كيف تتاجر صناديق المؤشرات المتداولة الاستدانة وهنا لائحة من القواعد والمبادئ التوجيهية التي لقد جمعت طوال حياتي خبرة في المتاجرة والبحث صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة. لقد تم بحث وتحليل صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة لأكثر من أربع سنوات منذ بدايتها الأولى مديرا للبحوث ETF لZacks بحوث في مجال الاستثمارات وحاليا في بلدي صناديق التحوط ETF تزيد من رأس المال. السيولة وحجم هي المفتاح. وربما هذا هو أهم قاعدة: فقط التجارة صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة التي تكون سائلة، والتي لديها متوسط ​​حجم التداول اليومي أكثر من 100،000 سهم. وهذا أمر مهم لأنك التأكد من الحصول على محاولة ضيق يسأل أو تنتشر، وهذا يعني أنه يكلف أقل لكم لشراء ETF. سوق السائل يضمن أنه يمكنك شراء أو بيع في أي وقت. فقط التجارة صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة. أبدا شراء وعقد. فترة عقد بلدي في أي مكان من يوم واحد إلى ستة أسابيع. باتباع هذا المبدأ التوجيهي، وأنك لن تضطر لدفع الرسوم الإدارية الكامل لهذه المنتجات، والتي سوف تبقى التكاليف الخاصة بك منخفضة. دائما استخدام وقف الخسائر. صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة متقلبة ويمكن أن تقدم ضخمة عوائد مزدوجة وثلاثية أرقام في فترة قصيرة جدا من الزمن. ومع ذلك، للتأكد من أنك لن تفقد الكثير من رأس المال التداول الخاصة بك، يجب عليك استخدام وقف الخسارة. هذا لا يعني استخدام وقف الخسارة العقلية أو تقول لنفسك: "أنا ذاهب لبيع عندما يعبر سعر XYZ". وهو ما يعني أن كل مرة تشتري ETF الاستدانة، ووضع وقف الخسارة مع تجارتك. هذا يؤكد لكم ان فقدان الخاص بك وسوف يكون ضئيلا للغاية. أنا لا يمكن أن تعزز هذه الممارسة بما فيه الكفاية: دائما، دائما مكان لوقف الخسارة مع كل التجارة ETF الاستدانة واحدة. مفاضلة المؤشر أو الأصول الرسوم البيانية، مثل بورصة ناسداك 100 أو الأسعار الفورية السلع، وليس على الرسم البياني للyou39 ETF، وإعادة الاستفادة. إذا you39، وإعادة استخدام التحليل الفني (والذي أقترح القيام بهذه المنتجات الاستثمارية لأنها تتداول المركبات)، دائما استخدام المعايير الفعلية الرسم البياني لتوليد إشارات التداول. لا تستخدم على الرسم البياني للETF الاستدانة. هذا يعني أنه إذا كنت ترغب في استخدام ETF الاستدانة لتجارة النفط أو الغاز، استخدم السعر الفوري الفعلي للمخطط النفط أو السعر الفوري للذهب الرسم البياني لتوليد إشارات التداول الخاص بك. هذه المخططات هي مؤشرات أكثر موثوقية وأفضل من المشاعر في السوق من صناديق الاستثمار المتداولة الفعلية. على سبيل المثال، إذا كنت تبحث في الرسم البياني لمؤشر ناسداك 100، ويبدو أنه هو كسر تقنيا أسفل وأريد أن قصيرة ناسداك، وسوف ننتظر لقضاء عطلة في بورصة ناسداك 100 المخطط الفعلي لجعل التجارة بلدي، و ثم شراء معكوس (أو قصيرة ناسداك 100) ETF لجعل التجارة بلدي، وأنا لن تستخدم على الرسم البياني للETF معكوس ناسداك الاستدانة Catalyst - أو الاستراتيجيات الموجهة بالأحداث تعمل بشكل جيد جدا مع صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة. عندما يأتي خبر هام إلى أن يؤثر الرائدة الأوراق المالية والصناعة أو القطاع (أي فقدان تداول ضخمة جي بي مورغان)، وهذا هو وقت كبير لاستخدام صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة بدلا من البيع على المكشوف الأسهم جي بي مورغان. وذلك لأن القطاعات الاتجاه أفضل بكثير من الأسهم. إذا كان القطاع المالي بأكمله انخفض بشكل ملحوظ في يوم تداول واحدة، وهذا هو أكثر أهمية بكثير ومؤشرا أفضل من الأسهم واحد فقط في هذه الصناعة يتم باستمرار. لذلك هناك احتمالات أفضل أن اتجاه هذه الصناعة سوف تستمر في الاتجاه إلى أسفل. الوقت الأكثر ربحية للتجارة صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة هو عندما يتفق ثم الأساسية والعربات. يجب أن أساسيات متابعة أو تطابق اتجاه هذا الاتجاه أو الاختراق التي تحدث على الرسم البياني. وهناك مثال كبير على ذلك هو النفط الخام اليوم. وكانت الصورة العرض / الطلب على النفط الخام سيئة للغاية، مع تزايد المعروض وضعف الطلب، ولكن من الناحية الفنية وهذا لم يحدث حتى رأينا الرأس والكتفين الاختراق من النفط الخام في ابريل نيسان. ومنذ ذلك الحين، النفط الخام انخفض أكثر من 15 $. لمزيد من المعلومات حول صناديق المؤشرات المتداولة التي الاستدانة محددة هي الأفضل للتجارة، استراتيجيات تداول مربحة للغاية backtested وثبت والأفكار التداول اليومي على أساس الكلي وأخبار السوق، أو إدارة الأموال، يرجى الاتصال العالمية شهري المستثمر.